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Divagaciones domingueras

7 Septiembre 2008 – 13:21

Después de una semana complicada (esto de la vuelta al tajo) y un sábado dedicado al descanso y la molicie uno se levanta (tarde) el domingo con ánimo reflexivo.

Llevo ya un par de meses escribiendo en este blog y en ese período he intentado tocar un poco de cada uno de los aspectos que están moldeando los nuevos tiempos, y en particular el impacto de estos cambios en el devenir de las entidades financieras. Sin embargo, tengo la sensación de que aún no he dado con el quid de la cuestión.

Sabemos muy bien de donde vendrá, pero ignoramos realmente que forma tomará: el cambio que el uso social de la tecnología está produciendo en nuestras vidas es un proceso irreversible. Estudiamos las tendencias, si, pero sabemos que las tendencias en nuestros días se desarrollan de forma tan vertiginosa que incluso toman desprevenidos a aquellos que pusieron en marcha el proceso.

Pongamos por caso el P2P Lending -las comunidades formadas por personas que se prestan dinero unos a otros sin la participación de entidades bancarias-  y su evolución esperada.

Según Gartner, para el año 2010 el P2P Lending, junto con el resto de las variantes de “Banca Social” ,copará el 10 % del total del negocio del préstamo minorista a nivel mundial. De esta noticia me llaman la atención dos cosas: en primer lugar su peso específico y en segundo lo reducido de su espacio temporal.

Respecto a lo primero, el que un fenómeno recién nacido (en el año 2005 con Prosper y Zopa seguidas en corto por otros actores) pueda acaparar el 10 % de un mercado de esta tradición y estas dimensiones en apenas un lustro resulta  por si mismo impresionante. Estamos hablando de miles de millones de Euros, Dolares y Yenes que dejarán de ser negocio de los Bancos alrrededor del mundo.

Pero, para mi, resulta mas llamativo que Gartner no nos haga una previsión a más de dos años vista. ¿Cuál es la razón de esto? Posiblemente todo se deba a que ya el dato por si mismo es de la suficiente relevancia como para merecer destapar la alerta y que yo vea fantasmas donde sólo corre la brisa. No obstante, yo creo que es porque resulta imposible hacer algo a más largo plazo, sencillamente pienso que es imposible con los medios matemáticos actuales llegar más lejos (quizas necesitemos nuevas técnicas basadas en la matemática del caos).

Muy probablemente Gartner no se equivoque de mucho en su predicción. El 2010 está a la vuelta de la esquina y la evolución desde la publicación de la misma hasta ahora no muestra cambios apreciables. Pero despues de esto aún pueden pasar muchas cosas: el sistema podría , por ejemplo, mostrar importantes debilidades en la recuperación de los prestamos y derrumbarse como un castillo de naipes, o bien todo lo contrario, las entidades de banca social se multiplican y diversifican (los umbrales de acceso a este mercado son mucho menos exigentes que los de la banca tradicional) y el fenómeno sufre un proceso (más bien, lo sigue manteniendo) de crecimiento exponencial -con un efecto desbastador sobre los actores tradicionales del sector financiero- por los siguientes años.

Lo dicho es aplicable para todo. Cada una de las tendencias que identificamos evolucionan de formás extremas y prácticamente impredecibles. Pero no sólo eso, a su vez despiertan nuevos elementos que se recombinan cuasi-aleatoriamente generando nuevas formas de interacción, nuevas amenazas y, como no, nuevas oportunidades.

Estar atentos y mantener una mente desprejuiciada parece ser la mejor receta para poder reaccionar al los cambios.

He ahí el quid de la cuestión.

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